Liquidity DAO – Ökologische Marktgestaltung

By Michael Feng/Übersetzung F.Geßner 🤖

Das ONE Liquidity DAO ("Liquidity DAO") ist ein offenes Kollektiv, das sowohl als Arm des Harmony Protocol-Ökosystems als auch als Flügel der Open Source Hummingbot Foundation existiert.

Es ist eine experimentelle, unabhängige Organisation, die sich aus Mitgliedern sowohl der Hummingbot- als auch der Harmony-Community zusammensetzt, die die Liquidität auf dem Harmony-Protokoll und für das ONE-Token fördern wird, indem sie die Open-Source-Hummingbot-Codebasis und ihre Community von Liquiditätsanbietern nutzt.

Grundwert

Konnektivität: Verbesserung der Markteffizienz durch Integration über Börsen, Brücken, Pools hinweg

Organische Liquidität ergibt sich aus nahtlosen Pfaden, die Kapitalpools, wo immer sie sich befinden (zentralisierte Börse, DEX, Blockchain, Fiat-Konto usw.), miteinander verbinden, zusammen mit gut dokumentierten APIs und Tools, die es Liquiditätsanbietern ermöglichen, Millionen von Dollar sicher einzusetzen auf diesen Wegen.

Die DAO wird Initiativen finanzieren, die die Liquiditätsinfrastruktur für die Harmony-Blockchain und den ONE-Token aufbauen.

Transparenz: Open-Source-Konnektoren und -Strategien mit öffentlichen Metriken und Analysen

Im traditionellen Finanzwesen sind Informationen über Liquidität äußerst undurchsichtig, mit Hedgefonds, die ihre Algorithmen streng überwachen, keine Möglichkeit für durchschnittliche Benutzer, auf Börsenauftragsbücher zuzugreifen, und ein Mangel an öffentlich zugänglichen Liquiditätsdaten.

Die DAO verfolgt den gegenteiligen Ansatz: Sie wird öffentlich forschen, um zu beurteilen, wie die Liquidität für den ONE-Token gemessen werden kann, Liquiditätsmetriken über die Harmony-Blockchain veröffentlichen und früher Black-Box-Liquiditätsbereitstellungsalgorithmen als Open Source verwenden.

Ausrichtung: Balance-Slippage für Trader, Gebühren für Maker vs. Risiko für Inhaber

Ein Liquiditätsökosystem kann als mehrseitiger Markt betrachtet werden, in dem alle Beteiligten (Händler, Marktmacher, Inhaber, Börsen, Protokolle, Entwickler) eine Rolle bei der Förderung der Liquidität spielen, aber auch voneinander abhängig sind. Damit ein Ökosystem optimal wachsen kann, sollte es für jeden Beteiligten Anreize geben, weiterhin Zeit und Kapital zu investieren, sowie Fehlanreize, die sie davon abhalten, zu hohe Mieten zu erzielen und das Wachstum des Gesamtsystems zu verringern.

Das DAO wird Kampagnen organisieren, die Anreize zwischen den Beteiligten im Harmony-Liquiditätsökosystem ausgleichen.

Mandate

1. Förderung der Liquidität auf der Harmony-Blockchain

Die Reifung der dezentralisierten Finanzierung hat eine kambrische Explosion der Transaktionsaktivität über verschiedene Blockchains hinweg verursacht. Während die Geschwindigkeit und Skalierbarkeit von Harmony es ihm ermöglichen, ein kettenübergreifender Aggregator zu sein, der mehrere Ketten überbrückt, stellt das Erreichen organischer DeFi-Liquidität ein massives Henne-Ei-Problem dar, da eine kritische Masse an Handelsplätzen, Liquiditätsanbietern und Händlern für Transaktionen benötigt wird Volumen, um organisch zu wachsen.

Händler benötigen hochwertige Börsenplätze mit hoher Liquidität, um teilnehmen zu können, während Liquiditätsanbieter gut dokumentierte Börsen-APIs zusammen mit Tools benötigen, die es ihnen ermöglichen, programmatisch mit diesen APIs zu interagieren, aber sie benötigen auch organisches Abnehmervolumen, um die Bereitstellung von Liquidität aufrechtzuerhalten .

Um dieses Problem anzugehen, wird Liquidity DAO Prämien, Hackathons und andere Programme koordinieren, um die Akzeptanz von Liquiditätsanbietern und das Transaktionsvolumen auf der Harmony-Blockchain zu fördern. Die Programme werden Entwickler dazu anregen, Hummingbot-Konnektoren und Trading-Bot-Strategien für DEXs, Bridges und andere DeFi-Anwendungen auf Harmony zu entwickeln.

2. Dezentralisierung der Liquiditätsbereitstellung für den ONE-Token

Während Liquidität für alle Token wichtig ist, gibt es noch keinen Marktstandard dafür, wie die Liquidität für einen Token im Vergleich zu einem anderen gemessen werden kann. Dies hat zu einem undurchsichtigen Markt für Liquidität geführt, auf dem sich Token-Projekte gezwungen fühlen, Market Maker, oft schattige Krypto-Hedgefonds, einzustellen, um gegen hohe Gebühren Liquidität für ihre Token bereitzustellen.

Während Liquidität für alle Token wichtig ist, gibt es noch keinen Marktstandard dafür, wie die Liquidität für einen Token im Vergleich zu einem anderen gemessen werden kann. Dies hat zu einem undurchsichtigen Markt für Liquidität geführt, auf dem sich Token-Projekte gezwungen fühlen, Market Maker, oft schattige Krypto-Hedgefonds, einzustellen, um gegen hohe Gebühren Liquidität für ihre Token bereitzustellen.

Liquidität DAO verfolgt einen offenen, transparenten Ansatz zur Messung und Förderung der Liquidität für den ONE-Token. Es wird Entwickler dazu anregen, Anwendungen zu erstellen, die Liquiditätsmetriken in Bezug auf ONE und andere Token über verschiedene zentrale und dezentrale Börsen melden. Anschließend wird es Liquiditätsabbaukampagnen sowohl an zentralen als auch an dezentralen Börsen organisieren, um diese Liquiditätskennzahlen auf offene und transparente Weise voranzutreiben.

Aktivitäten

• Konnektor-Prämien: Prämien, die Mitwirkende für den Aufbau standardisierter Integrationen für den Austausch, die Kreditvergabe, die Vermögensverwaltung und andere DeFi-Protokolle auf Harmony belohnen, damit auf diese Orte programmgesteuert über Hummingbot-Strategien zugegriffen werden kann
• Anwendungsprämien: Prämien, die Community-Mitglieder für die Erstellung von Anwendungen wie Front-Ends oder Datendiensten im Zusammenhang mit der Harmony- oder ONE-Token-Liquidität belohnen
• Forschungsstipendien: Stipendien, die Community-Mitglieder für die Veröffentlichung von Forschungsarbeiten zu liquiditätsbezogenen Themen belohnen, wie z. B. neue theoretische Ansätze zur Messung der Token-Liquidität in einer Welt mit mehreren Ketten oder optimale Liquiditätsbereitstellungsstrategien auf der Grundlage akademischer Forschung.
• Strategie-Hackathons: Hackathons, die Community-Mitglieder dazu anregen, Trading-Bot-Strategien zu erstellen und einzureichen, die auf die einzigartigen Eigenschaften von Harmony Protocol und seinen dApps zugeschnitten sind, dh DEX-Arbitrage, DEX-Liquiditätsbereitstellung, DEX-Liquidation, Flash-Lending, Cross-Chain-Bridges, NFT-Arbitrage, NFT Liquiditätsbereitstellung usw.
• Liquidity-Mining-Kampagnen: Kampagnen, die Community-Mitglieder für die Bereitstellung von Liquidität für den ONE-Token an zentralen oder dezentralen Börsen belohnen

Metriken

• Transaktionsvolumen auf dem Harmony Protocol powered by Hummingbot
• Handelsvolumen auf Harmony-basierten DEXs powered by Hummingbot
• Anzahl der einzigartigen Mitwirkenden an Prämien und Hackathons
• ONE Liquiditätskennzahlen: Slippage, Orderbuchtiefe, TVL (wird von Liquidity DAO definiert und veröffentlicht)

Verwaltung & Finanzierung

• Als dezentrale autonome Organisation ist Liquidity DAO sowohl von der Harmony Foundation als auch von der Hummingbot Foundation unabhängig und wird von ihren Mitgliedern geleitet
• Hummingbot und Harmony werden [9] erste Mitglieder ihrer jeweiligen Gemeinschaften ernennen, die als erste Gouverneure fungieren.
• Harmony stellt eine Anfangsfinanzierung von 500.000 USD für 2022 (als Teil der Gesamtverpflichtung von 2 Mio. USD über 4 Jahre) für eine Gnosis SAFE-Multisig bereit, die von den Gouverneuren gehalten wird
• Zusätzlich zu den von Harmony bereitgestellten Anfangsmitteln kann Liquidity DAO auch Mittel von der Hummingbot Foundation für Projekte erhalten, die dem Hummingbot-Ökosystem als Ganzes zugute kommen

Liquidity DAO + Hummingbot Stiftung

• Liquidity DAO hat die unabhängige Befugnis, zu entscheiden, welche Programme erstellt und wie seine Mittel zugewiesen werden sollen
• Bei Programmen, die zu Arbeiten führen, die an die Hummingbot-Codebasis übermittelt wurden, müssen die resultierenden Pull-Anforderungen den HBOT-Token-Governance-Prozess durchlaufen, um zusammengeführt und in eine offizielle Version aufgenommen zu werden
• Diese Verzweigung ermöglicht es beiden DAOs, zusammenzuarbeiten, während die Unabhängigkeit der Entscheidungsfindung erhalten bleibt

Leistungen & Budget